慈恩塔乃蔣公為感念母親王太夫人而建，於民國60 (1971) 年4月完工，期以昭示國人，克盡孝道，永懷慈恩。慈恩塔位於海拔954公尺的沙巴?山上，當初建塔時，所有建料均利用船運過月潭水面，再用流籠送上山，工程相當艱巨，塔高46公尺，塔頂正好為海拔1000公尺，成為日月潭著名的地標。

從慈恩塔最高層往拉魯島瞭望，拉魯島、玄奘寺與慈恩塔，約在同一條中軸線上，地形宛若是龍頭伸入潭中取水，拉魯島位於取水處，玄獎寺位於龍頭，慈恩塔則是龍之心臟部位。 慈恩塔入口大門處之「慈恩塔」匾額為先總統蔣介石先生親題，塔內有一口巨大的鎮塔銅鐘，該塔建成後即懸掛至今。而塔所在的山頂，空地與草坪廣大，並種了梅、柏等花木，還有石桌、石椅供遊人小憩。